أنهت مجموعة المكتب الشريف للفوسفاط بنجاح أول إصدار لها لسندات هجينة في الأسواق الدولية بقيمة 1,5 مليار دولار، في خطوة تُعد سابقة على الصعيد الإفريقي، سواء من حيث طبيعة الأداة المالية أو حجم العملية بالدولار.
ويمثل هذا الإصدار محطة مفصلية في استراتيجية التمويل للمجموعة، إذ يعكس تحولًا هيكليًا نحو أدوات أكثر مرونة لتعزيز بنية الرأسمال، مع الحفاظ على التوازن بين الديون والموارد الذاتية، وهو ما يُعزز قدرة المجموعة على تمويل مشاريعها التوسعية دون الضغط على مؤشرات المديونية.
وسجلت العملية طلبًا قوياً من المستثمرين الدوليين، حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب 4,6 مرات حجم الإصدار، بمشاركة 176 مستثمرًا من 23 دولة، ما يعكس جاذبية الملف الائتماني للمجموعة وثقة الأسواق في آفاقها المستقبلية. وتم تسعير الشريحتين بعائدين بلغ 6,74% للأجل القابل للاسترداد في أبريل 2031، و7,37% للشريحة الممتدة إلى أبريل 2036.
وجرى ترتيب هذا الإصدار من قبل مؤسسات مالية عالمية كبرى، من بينها BNP Paribas وCitigroup وJPMorgan Chase، ما يعكس مستوى الثقة الذي تحظى به المجموعة لدى الفاعلين الماليين الدوليين، رغم السياق الجيوسياسي المتقلب.
ويأتي هذا التمويل في إطار تحسين هيكلة الرأسمال، حيث تستفيد السندات الهجينة من معاملة محاسبية مفضلة وفق معايير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، إذ تُحتسب كحقوق ملكية بنسبة 100%، فيما تعتمد وكالات التصنيف مثل Moody’s وStandard & Poor’s احتسابًا بنسبة 50% ضمن حقوق الملكية، ما يساعد على الحفاظ على تصنيف “درجة الاستثمار”.
وتؤكد هذه العملية مرة أخرى قدرة OCP على الولوج إلى أسواق الرساميل الدولية بشروط تنافسية، معززة موقعها كفاعل صناعي ومالي رئيسي على المستوى العالمي.
